收集:中国股票市场经济分析网
初次定投需要做好的准备 怎样看基金排名
初次定投需要做好的准备
对于准备做基金定投的投资者来讲，投资之前有五方面的准备工作要做。
第一，准备资金并评估实力。投资基金必须用相应的闲置资金，不能用生活所需资金或借贷资金进行定投。同时，要量力而行，有多大的力就办多大的事。
第二，评估自己的风险承受能力。对于投资者来讲，定投的最好品种是股票型基金，但并非每位投资者都能够承受其净值的波动。因此，在进行基金定投前，投资者要进行自我风险承受能力的测验。
第三，做好资产组合的平衡。不能把准备好的资金进行集中投资，更不能只考虑高风险的基金产品，而忽略低风险资产的配置；也不要只选择基金产品，而忽略保险、银行存款等产品在家庭资产中的配置。组合投资可以在一定程度上起到分散投资风险的作用。
第四，制定定投目标和计划。这是保障基金定投顺利实施的关键。投资者只有制定了明确的投资目标，才能够按照这个目标进行细化和分解，从而进行有序投资，使定投活动得以顺利进行。缺乏投资目标，将使投资者在定投过程中变得盲目，从而无法实现定投收益。
第五，选择定投渠道，开立定投账户。基金定投品种选择后，关键是要选择一家服务优良的代理商，从而在扣款服务、基金信息服务、投资理财指导等方面为投资者提供更加全面的服务。如果通过券商“上证基金通”进行定投，投资者只需要开立一家基金公司的账户，即可通过网上自行开立其他基金公司的账户，从而实现定投，而不必奔波在各代理商之间。当然，定投协议应当分别签署
怎样看基金排名
都说排名是检验基金的一大指标，雾里看花的基金排名到底能为基民提供多少投资依据？事实上，在不同的市场环境下，排名的参考价值不尽相同。
某基金研究机构最近对基金业绩的持续性进行了量化分析，发现在不同的市场环境中，基金排名持续性也表现出不同的特征，这是不少投资者容易忽视的。分析将市场环境分为"跨越牛熊周期"、"震荡调整市"和"上升的市场中"这3种情况。比较下来，在持续调整的市场环境中，基金最容易持续胜出。这说明，调整市场中的基金业绩排名较具有参考价值，而在其他的市场环境中，基金以往的排名并不一定能对未来形成较好的指导。这也就解释了基金业中"铁打的排名，流水的明星"现象，前一年还是排行榜上的常客，后一年就风光不再了。
而在市场环境转变时，落后的排名更具参考意义。结果显示，跨越牛熊的周期中，往往出现这种情况：胜出的基金不能继续胜出，但败出的基金继续持续败出的概率则较大，"这可能是由于在市场环境发生根本转折时，表现较差的基金并不能抓住时机改变业绩，相反表现较好的基金则由于调整不及时而导致业绩下滑"，在这种情况下，排名垫底的基金尤其需要引起投资者的警觉。
不仅如此，对基金的考察期不能太短。研究显示，观察期为季度的持续胜出的比例最低，过短的时间不能完全反映基金经理的投资实力，以此为依据做出的选择也不合理。晨星公司的一位分析师指出，要求基金经理时刻跑在同类的前列并不现实，而投资者仅依靠短期业绩追逐热门基金也可能会误入歧途，基金经理稳定是长期业绩稳定的良好保证，也是投资者关注的重点。当然，在不同市场中，考察期有所不同，从检验结果看，单一的市场环境中，以一年为考察期的持续胜出的比例高于季度和半年考察期，然而在市场环境发生转变时，则以半年为考察期限最佳。