收集:中国股票市场经济分析网
徐红光：懒人法=基金+黄金+存款
资产管理规模将近600亿
问:上投摩根今年是五周年,也经历了股市难得一见的大起大落,您怎么评价过去的五年？
徐红光:五年感觉是一下子就过去了。虽然时间很短,但五年来市场经历的大起大落是历史上很难见到的。这五年的过程中我们积累了很多的经验和教训,取得了一点成绩,但还有很多要不断增强的地方。这五年来,我觉得我们从默默无闻的一家小公司,到现在资产管理规模将近600亿,在60多家基金公司中排在第11位。
我想这几年我们秉承了“更好地为客户服务和客户沟通”的理念。上投摩根注重投资者教育的形象在行业有口皆碑。我们去年做了1000场摩根基金大学,和投资者面对面的交流,今年我们又做了800场,平均每场都是几百人。基金对于投资人而言,是非常复杂的理财产品,我们大量做投资者之间的面对面沟通,有利于投资人了解基金的投资理念,树立正确的理财观念。
主动限制基金规模
但是,我们觉得最大的成绩是坚持了“以投资人利益为先”的理念。第一、坚持做投资者教育。第二,2007年我们主动限制基金规模,在2007年的大牛市中,我们曾经将所有的5个股票型基金加起来封闭了40个月。没有做大比例分红和基金拆分。第三,我们为投资者贡献了不菲的收益,成立了5年和4年的中国优势和阿尔法基金截至目前(2009年11月16日)的累计已达到5.3475和5.5268,成立了三年的成长先锋和双息平衡截至目前(2009年 11月16日)的累计净值也达到2.4908和2.4026,就是今年初成立的中小盘基金截至目前(2009年11月16日)的单位净值也达到了 1.520。回头来看,虽然牺牲了一些东西,但是能够换得和投资者更良性的发展路径。上投摩根总体的发展思路就是先做好,再做大,做好了不怕做不大。
基金业缺乏后备人才
问:有人说基金要经过几个牛市和几个熊市才能成熟,上投摩根已经开始成熟了吗？
徐红光:不敢说完全成熟了,我想说五年无论对一个行业还是一个公司来讲都是很短的。这五年里我们也的确积累了一些经验。比如我们是如何跟投资者沟通,如何跟渠道沟通,包括建立一个完整的投资团队、销售团队,还有在制度建设上已经摸索出了比较成熟的经验。
但是,也有很多值得提升的地方,比如说人才的后备力量储备。07年、08年基金业快速的发展导致整个行业后备力量非常不足。基金规模翻了多少倍？一年翻了五六倍,人才肯定跟不上这样的发展速度。所以我想在未来的5年,人才后备力量的培养上一定是需要花大力气的。
此外,我们也在着力加强团队制度化的建设,我们制定了“群星计划”,培养和创造一个明星的团队。我们希望能通过强调团队、强调流程,即使以后基金经理变动了,对业绩也没有本质的影响。希望能做到基于整个投研团队和流程,而不是基于个人,从而保护投资人的利益。
“月光族”也要早点理财
问:今年上投摩根推出亲子定投业务,开展情况如何？
徐红光:亲子定投是上投摩根在基金业最早提出来的,无论是在媒体宣传上、线下的活动上,还是和客户一对一的互动沟通上,我们都做了大量的工作,效果不错。现在已经有几十万笔的定投扣款了,其中很大的部分是和亲子定投相关的,我们可以看到这些客户的年龄都较年轻,很多人是为了孩子来做定投。
问:亲子定投一般是结婚了的青年人,对没结婚的人怎么办呢？
投资人:没结婚也可以办定投!我们现在的年轻人很多是“月光族”,这里面有生活观和价值观的问题。不过作为基金业的从业者来讲,非常希望年轻人能够尽早一点理财。因为从理财的角度我们觉得越早开始越好。
时间长一点 熨平市场波动
第一,理财时间长,理财的效果才会出来。整体上讲,理财时间是越长越好。五年可能是最短的期限。定期定额的投资方法所蕴含的是长期投资、分散投资的理念。长期、分散,这是投资的两个金律,特别是像中国市场这么大波动的情况下,只有时间长一点才能熨平市场的波动。定投正是融合这两个投资金律最好的理财方式。
第二,很多投资工具包括基金、期货、房子、黄金等,只有接触了才能逐渐地了解它的特点、好处、不足,经过一定时间的摸索才会有自己的心得。基金公司包括基金经理一定要经过市场的几个轮回之后才能成熟,投资者也一样,只有经历了几个轮回才知道到底该如何理财,应该如何坚持。具体到定期定额,坚持也是非常重要的,非常忌讳在定投期间,遇到行情不好的时候就停掉、或者是全部地赎回。我们统计之后发现这种做法的效果远不如坚持定投的效果好。
三大配置,两份定投,一套保险
问:您是如何理财的呢？
徐红光:我是懒人投资法,很简单,就是基金、黄金、存款,以后有精力可能想做一点外汇。
我一直在倡导一个理念,投资理财要做“三二一”,即三大配置,两份定投,一套保险。三大配置是在权益类资产(如股票、基金)、债券类资产(如债券、债券基金)、大宗商品(如黄金等)中进行组合投资,两份定投即亲子定投和养老定投,一套保险主要是意外保险、寿险、财险等,我就是按照这套想法来实践的。