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拉升之前回马枪 空头陷阱现机会
用兵之道,后方稳固与否尤为重要,进攻之前,杀一个回马枪,扫清余孽,除去心腹大患,就可以长驱直入了。有些个股走势也是如此,好端端走上升通道,突然因某种外在因素牵制连连下挫,在图形无比难看、中小散户夺路而逃之际,该股却逐步企稳,随后反身向上,走出回升行情,有的更是从此绝尘而去。原来那只是主力打压震仓的一个空头陷阱,是拉升之前的一个回马枪。
空头陷阱有发生在历史低位区的,也有在拉升途中的。这里着重谈谈处在低位区的这一技术特征。
一般情况下,主力建仓主要可分为两个阶段,一是低位盘整中耐心收集,但由于调整时间已长,市场大多筹码已沉淀,交投始终不活跃,因此收集到的筹码是相当有限的,充其量只能算是主力的底仓；二是推高股价,利用频繁的振荡加大建仓力度,这样在走势图上就会形成成交量持续放大的盘升态势。经过这两个阶段,主力基本完成了建仓任务,这时大多会遭遇到一个打压洗盘过程,即突然一改上升通道的强势运行,走出明显下跌行情,这时主力突然消声匿迹,下方似乎被抽空了似的,没有一点承接力,跌势何其凶猛,总之技术形态越难看、盘面走势越疲弱,就越能将浮码骗出局,则主力的洗盘目的也就达到了。这可以说是出现空头陷阱的基本动因。
既然称之为空头陷阱,自然是一个买入机会,而且是非常好的机会。那么如何加以判别呢？笔者认为可把握以下几个方面：一是长期调整较充分的个股,当股价处在历史低位区,出现这种形态应引起高度关注；二是成交量的变化,在前期的振荡筑底中,曾出现不规则放量现象；上升通道中量能则持续放大；下跌时基本呈无量空跌状态；三是年线已经由长期下行转为上行,这时中长期均线系统一般都保持向上趋势,当股价跌至年线或半年线时获得强支撑（若两线交汇或接近,这种支撑力度将更强）。符合以上特征的,则买入信号的可信度相对就比较高。
如今年的大牛股之一莱钢股份（600102）,经过充分调整后,于今年1月企稳,1-3月,该股在低位振荡中成交量持续放大,10日均量线由原来的不足50万股,回升至三四百万股,明显有资金吸纳；3-4月间,又出现一小波推高行情,成交量继续温和扩增。5月初借大盘回调之机,主力打压震仓,结果股价无量急跌,形成空头陷阱。随后在半年线上方站住脚跟,此时股价已跌至主力原始成本区,符合上述条件,买入时机来临。仅经短暂整理,该股就展开了飙升行情。当然,符合条件的也未必能成为这样的超强牛股。
近期表现突出的顺鑫农业（0860）也是一样。该股从年初至8月份,整体走势极其反复,但股价重心不断上移,其间有不规则放量,显然有主力收集,在其获利空间不大的情况下,于8月底见顶回落,股价被持续无量打压,直到年线上方才企稳回升。这时有两个特点非常清晰：一是股价处在主力成本区,风险已小；二是调整幅度虽大,但在高位振荡和下跌时一直缩量,绝非是主力出货造成的,洗盘的可能性相当大。其后的走势证明了这是个空头陷阱。目前该股虽离底部有一定升幅,但主力获利仍有限,周K线看形态巨大,后市仍有较大相象空间。
此外,已调整三年的大冷股份（0530）在9月份也出现过这样一个空头陷阱,近日的走势是回升过程中的整固形态,以消化前期高位的压力,后市一旦形成突破,将打开较大上升空间,故也可密切关注。