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股市赚钱需掌握几项生存本领
在所有的投资大师里,我最钦佩巴菲特。关于投资,巴菲特有一句话让我印象深刻。他说,投资是一场马拉松赛,获得冠军的前提是要跑完全程。简单的话语道出了投资的实质,作为职业投资者,投资并非短期行为,投资是伴其一生的长期行为。既然投资是长期行为,那么,投资不应是盲目的,投资是要有切实可行的计划,要有正确理念指导。物竞天择,适者生存,在中国股市尤其如此。
要树立正确的投资理念,首先就要正确地认识市场。我认为,从本质上看,中国股市的投机性较强。那么,是不是说中国股市就没有参与价值了？非也。中国股市还是有很强的参与价值的,这主要体现在它的波段投机价值上。但凡股市,既是投资场所,又是投机场所。两者之间的轻重比例,基本上就能区分一个股市的成熟与否,但这种划分标准也不是绝对的。美国股市是公认的最成熟规范的股市,但前几年ＮＳＤＡＱ的投机狂潮,恐怕国人也自叹弗如。投机并非赌博,股市并非赌场。投机是一门艺术,投机也有规律可循,投机也需技巧善用。要在中国股市长久地活下去,就必须掌握精湛的投机技巧。从我个人的经验来说,我认为要在中国股市赚钱需掌握几项生存本领。
首先,要会正确研判大势,要搞清牛熊。要在牛市里大做,只有在牛市里才能轻松赚钱；要在熊市里休息,熊市赚钱难,赔钱易。回顾我这十年的投资经历,我发现我在牛市里不用费劲也总赚钱,在熊市里就算使出浑身解数也难免赔钱。1994年赚钱,1995年赔钱；1996到1997年赚的钱,到1998年又赔回去一半。这次熊市我吸收了教训,自2002年5月做完最后一个项目后,我就一直强迫自己休息,因为我知道总拉抽屉是做不大的。其实搞清牛熊并不难,中国股市牛熊交替一般以2到3年为一个周期。这次熊市已持续了两年多,不管从哪个角度考虑,明年上半年绝对会有好机会。(独家证券内参,披露更多内幕……)
其次,要永远抓强势股,抓龙头股。虽说中国股市齐涨齐跌时候多,但不论何时,强势股,尤其是龙头股往往是涨幅最大的,而且容易抓住。如,1996到1997年的深发展,1999年的东方明珠(相关,行情),2000年的上海梅林(相关,行情)和综艺股份(相关,行情)。即使在今年的平衡市里,这一法则依然有效。中信证券(相关,行情)、长安汽车(相关,行情)就为明证。那么怎样才能抓住龙头股呢？龙头股有三大特征：一是股价率先启动,启动时连续放量拉升,涨幅巨大,有雷霆万钧之势；二是符合市场炒作热点,有巨大想象空间,能激起市场共鸣；三是有号召力,能迅速带起相关板块,进而带起大盘。不符合这三大特征的个股,可以成为黑马股,但成不了龙头股。龙头股与黑马的最大区别在于：龙头股有迹可循,有可操作性,而黑马股却从头到尾是个谜,无法参与。
第三,要有科学的资金管理与风险控制手段。所谓资金管理,就是资金的使用与分配方式,是用自有资金,还是进行融资？是满仓介入,还是半仓介入？是控制操作次数,还是短线频繁操作？类似的问题必须在操作以前就给出定论。而风险控制是指股票套住后,是斩仓？守仓？抑或继续补仓？正确的做法是：遇上大牛市,有很大把握时,可以满仓介入；若无把握时,只能轻仓介入。唯有在牛市行情火爆时,可以频繁操作,遇盘整市道或熊市,千万要减少操作次数,赔手续费不说,而且是多做多错,最易蚀本。买入股票,要立即设立止损位。止损位的设立方式是：如果买入后不涨反跌,止损位设在买入价下3－5％处,若买入后涨了,则止损位设在由最高点回落至3－5％处。这看似简单,其实学问很大。控制得好坏与否,可以最终决定谁是赢家,谁是输家。
现在,股市正处于熊市末期,对投资者来说,减少操作次数,控制风险是当务之急。留得青山在,不怕没柴烧。要保存实力,以利明年掘金。