收集:中国股票市场经济分析网
两主线控制!主力拼命做多
银行股尾盘继续发力，股指站稳中轴之后，即将突破5日线压力，今天三大行相当玩命，累计为大盘贡献指数近30点 ！大盘尾市的突然发飙让人措施不及，在震荡中始终保持着一股韧劲。当前市场之下，我们最缺的不是资金，最缺乏的是对未来行情的信心以及对进出点位把持。回顾今日的大盘走势如下：
今日消息面有：
1)【海外市场动态】在三月美国大盘跌落谷底后，上周五收盘时，三大指数正式收回半年失地，恢复到了年初的水平。周五道指收盘涨28.34点至8799.26，和3月最低点相比反弹了34%，较年初略高0.3个百分点。标指收盘946.21点，反弹40%，较年初涨4.8个百分点，纳指收盘1858.80，反弹46.5%，较年初高出18个百分点。石油周五稍有回落，成交价为72.25美元一桶，较前日跌了0.64元。黄金因美元走强跌$21.30至940.70美元一盎司。随着黄金接连三天走低，周五市场出现了一波资金纷纷撤离大宗商品。美元在上周末意大利举行的八国集团(G8)财长会议前反弹，原因一是欧洲央行主席称欧洲经济仍陷困境，前景难以预料；二是日本政府声明了对美元的支持。
点评：美股在短短三个月40%的迅速反弹增加了近期回调的可能性。不过上周末落幕的G8会议向全球投资者明确传达了经济出现复苏迹象的信号，可能再次成为支持大盘短期就行攀升的动力。下周美国将有房地产指数，CPI，工业生产等一系列经济数据公布。当经济好转的状况逐步明朗时，人们开始担心美国债台高筑将推高国债利率从而带动其他利率的攀升，如房贷利率，这将不利于经济的恢复。但是从上周五结束的30年期国家债券的拍卖来看，此担心似乎目前没有必要。
2)【温家宝：坚定积极财政和宽松货币政策】6月12日至14日，中共中央政治局常委、国务院总理温家宝在湖南考察时强调，要坚定不移地实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面贯彻落实应对国际金融危机的一揽子计划，并根据形势变化不断丰富和完善。
点评：在当前的国际经济形势和背景下，国家还是以保增长为主要目标，以积极的财政政策和宽松的货币政策为支持，各项经济刺激政策为辅助，来应对本次经济危机。不过流动性过度宽松后通胀的可能性在继续加大，但如果贸然收缩银根的话，很可能会重蹈当年日本的覆辙，所以我们认为宽松的货币政策将来会缓慢的收紧，在目前阶段下不用过分担心。
3)【5月数据显示新增贷款已进入实体经济】央行6月12日公布5月金融货币数据显示，2009年5月末，广义货币供应量(M2)余额54.82万亿元，同比增长25.74%，增幅比上年末高7.92个百分点，比上月末低0.21个百分点。5月末，金融机构人民币各项贷款余额36.21万亿元，同比增长30.6%，连续第9个月加速增长，增幅更创下22年的新高，上年末高11.87个百分点，比上月末高0.88个百分点。当月人民币各项贷款增加6645亿元，同比多增3460亿元。从分部门情况看：居民户贷款增加1876亿元，同比多增1183亿元，其中，短期贷款增加868亿元；中长期贷款增加1008亿元。非金融性公司及其他部门贷款增加4769亿元，同比多增2278亿元，其中，短期贷款增加212亿元；中长期贷款增加3485亿元；票据融资增加862亿元。1-5月份人民币各项贷款增加5.84万亿元，同比多增3.72万亿元。
点评：5月新增信贷数据超过此前预期，数据表明经济在稳步回升。首先，新增贷款中票据融资比重明显下降，中长期贷款比重趋势性上升，这表明信贷资金进入实体经济明显。其次，M1增速稳步上升，说明经济活动趋于活跃，微观经济状况也在改善中。同时，企业存款的迅速增加，说明企业的生产和销售得到了恢复；居民存款增较量较去年同期下降，表明居民选购消费品和主动投资增加，这与近期消费品零售增速平稳和房地产市场活跃的表现一致。未来物价将会止跌，实体经济回升明显，进入“U”型回升阶段，但产出水平还明显低于潜在水平。
4)【国资委鼓励央企与民企战略重组】国务院国资委主任李荣融日前在重庆表示，国资委将积极支持鼓励中央企业按照市场化的原则，与地方国有企业以及有良好信誉的民营企业进行战略重组，通过合作实现优势互补、互利共赢，促进共同进步，和谐发展。
点评：加强中央企业与重庆经济的建设与合作，有利于做强做大中央企业，有利于带动地方国有企业的发展，可以优化资源配置、实现优势互补。国资委在地方明确表态支持央企与民企重组，对于加快实施符合条件的企业重组，起到支持作用。而近期市场上具备重组题材的个股表现出众，强于大盘，可予以积极关注。
5)【中国平安收购深发展】上周五，深发展和中国平安发布公告，“平安收购深发展”的市场传言成真。昨天下午，深发展和平安先后召开新闻发布会解释收购细节，平安和深发展都表示没有“打折”的收购价格奠定了此次成功收购，而新桥派驻深发展的董事长纽曼也将继续"留任"。双方股票将于今天同时复牌，市场人士普遍预计股价将上涨。
点评：中国平安收购深发展，对于实施平安集团的战略规划有着实质性的意义和深远影响。从两者基本面情况来看，此前，深发展和平安银行在定位上各有差异，深发展在贸易融资业务上较有优势，而平安银行则擅长零售业务、信用卡业务。平安收购深发展后，应该将会按照平安的业务发展战略及比较优势来重新规划深发展，但深发展重点发展零售业务、贸易融资的战略调整可能性较小。而从二级市场来看，平安和深发展此前已有一定涨幅，并购预期带来的大部分溢价已经被市场消化，但总体而言上述收购计划对两公司的长期发展均构成利好。 市场目前调整的还不够充分，还有继续调整的要求，操作上还是以谨慎为主，可密切关注今日平安和深发展复牌后的走势，以及相关可能存在的交易性机会。
盘面分析：
受外围市场的影响，今日A股呈现几乎平开的方式开盘，之后指数早盘呈现宽幅震荡整理，人气低迷，成交量有所萎缩，成交量为730亿元，显示市场在IPO靴子没有落地前观望气氛浓重。午后指数经过反复震荡后展开反弹，金融股依然是反弹主力，深发展、华夏银行涨幅居前，北京银行、招商银行、宁波银行、交通银行、兴业银行、建行等亦有不错涨幅，带动股指出现快速反弹行情。
从盘面上观察，今日板块及个股呈现涨跌互半的格局，中国平安 （601318 股吧,行情,资讯,主力买卖）收购深发展引发投资者对银行股的热情，今天市场热点围绕银行股展开，极力护航，其中银行板块全线翻红状态，资金净流入是12.29亿元，涨幅在前的有陶瓷、工程建筑、酿酒食品商业百货和汽车制造等板块类股涨幅居前，目前显示市场对前市热点的反复挖掘，资金净流入是4108万元、5386万元、3663万元820万元和877万元。受银行股上涨带动，地产板块纷纷掀起涨势，一度跌2%的万科强势翻红，中粮地产、苏宁环球、金融街等主流地产股涨幅达到3%。金融地产联手走强，有力的推动了大盘上涨。地产公司09年业绩超预期的幅度不会太大，但由于房价从09年下半年开始将看涨，价格上升将大幅修复企业毛利率，2010房地产上市公司年业绩将大大超预期。上周陆续公布的宏观经济数据显示中国经济回暖态势已经确立。有宏观经济数据撑腰，部分基金放胆唱多金融地产。海富通基金在上周的市场评论中提出，中国近期房地产与汽车消费数据的大幅上升，令境外投资者对中国经济率先走出低谷的信心越来越大，而近期香港市场对中国概念股的表现来看，中资银行股走势强劲，部分金融类上市公司H股已经比A股溢价，所以金融和地产行业值得继续关注。从资金流向上看，超级资金和散户资金今日在积极做多，扛起护航的重任，大户资金成为做空的主力，银行工程建筑陶瓷和酒饮料等板块是今日主力资金净买的主要对象。黄金股、有色金属和煤炭钢铁和保险石油等板块连续回落，跌幅居前，资金净流出是7.752亿元2.907亿元6.29亿元4.62亿元4.46亿元9251万元，其中国际有色金属价格下落成为有色股走弱的主要原因，目前黄金股获利回吐的意愿也较强，未来走势仍以来国际有色金属的价格变动，而值得注意的是，近期ST板块受到市场的追捧，表现十分抢眼，不过在创业板即将推出的背景之下，ST板块目前的炒作类似于回光返照似的的表演，炒作风险较大，投资者应谨慎参与。
由于上周五市场大幅下调，引发投资者对市场头部的猜想，今天市场小心翼翼，股指小幅波动。热点主要围绕银行股主要和中国平安并购深发展有关，银行股估值较其他板块低也是其走热的主要原因。今日A股市场呈现出窄幅震荡的走势，盘口显示出市场方向目前完全取决于两类个股，
一、是银行股，尤其是工商银行等大市值品种。
二、是泸州老窖等酒类股为代表的二线蓝筹股。
与此同时一些重组题材明朗的品种在盘中也有不俗的走势，如此就牵引着A股市场在有色金属股不振的背景下出现了相对活跃的走势。而且，盘口也显示出黑猫股份等业绩相对乐观的品种也有相对强硬的走势，这说明了业绩变化预期强烈的品种短线也会有资金介入，故建议投资者目前可关注两类个股，
一是半年报业绩股，二是重组预期强烈的品种。