收集:中国股票市场经济分析网
止损——一把难用的刀
现在很多著述将止损放置在很重要的位置,我并不反对。但是我要强调的是,止损也是一把很伤身的刀！你想,天下有几人若关公,剔骨剜肉而谈笑自如的？
大凡刚进股市之人是不知道什么叫止损的,他们往往买入股票后就坚决持有,希望好运一路伴随。及至遇到挫折,又遇旁人指点方才知道世界上原来还有一种技巧叫止损,说难听点就叫“割肉”,委实又辛酸又无奈,但是要明白这点也非要个一年半载以后。但是真的知道了及时止损却又往往是灾难的开始。止损这把剔骨小刀的功效在其后的三四年间就被淋漓尽致地展现出来。因为有了这把刀,于是今天买明天卖,高去追,低去杀,偶有宰获也很快在一次一次的止损中丧失殆尽。一刀一刀血肉横飞之后,是一颗颗渐进凄凉的心。
其实频繁的止损最大的弊端有几点：１、习惯成自然的形成短线进出习惯,不分形势的使用。２、忽略整体局势,无分牛熊。３、出手之前自恃有止损之刀的保护而欠缺必要的事前考虑,也许很多买卖只缘起一分钟的好恶。
当许多的人高唱止损是投资第一要决的时候,我们却在深思：究竟策略思路重要还是纪律重要？事情总要有一个先后,谁都会发生意料不到的错误,但是如何尽可能少地发生错误,也就是说尽可能少地用到止损这把刀？
要解决这个问题,我的思考结果是：
１、首先对局势有一个正确的认识,在作出结论之前,必须针对现象反复思考提出几点客观依据。何谓客观,就是说要经受的住各方诘问,从而确保大方向正确。
２、根据形势判断制定资金分配细则,比如我自己制定的熊市二八原则,平衡市三七原则就是其中之一。所谓二八就是一旦判定局势整体为熊市则可供操作资金只能占据总资金的２０％,不得越界。起初的时候自己并不习惯,往往要先把钱划入银行才能控制,后来即使钱在帐上也能自觉遵守。制定的准则目的就是化解不可预测的投机风险,因为大家知道熊市不言底,大多数股票的趋势是向下的,我们不是先知,无法保证自己在大多数股票向下的情况下判断正确,而一旦出错可能就是全军覆没,所以必须以制度来约束自己,防止自己犯错。
３、单个股票投资不得超过总资金的３０％,一般情况下不得超越１５％。因为一连串的胜利而忘乎所以,最后导致失败的例子举不胜举。
４、若形势判断好转,个股开始重仓操作,此时要注意的一点是：出击之前必须再三考虑！对于要介入的股票深入了解,从基本面到技术面,尽可能避免用到止损。而重仓操作只能在牛市展开,这点是我个人无论如何也遵守的准则。我没有巴非特的天才,也没有索罗司的敏锐,更没有彼得·林奇的智慧,我只是普普通通一个人生过客,我只能取走命里注定的财富。所以我等待,我耐心,我等属于自己的“惊艳一枪”。这一枪也许时隔多年,但是我无悔,谁让我才气不足呢？！若你考虑再三还为了０．１元的回落止损,也许止损的时机很好,但从一方面也反映了你动手的仓促,思考得欠缺全面。长期以往,危险大于机遇！
５、形势判断不明或者趋势向下的时候,减少或者完全停止操作,不要给自己亏损的理由。