收集:中国股票市场经济分析网
安信证券分析师发表研究报告指出，2010年由于炼化项目的投产，公司净利润迅猛增长，每股收益有望达到0.77元；2011年随着开工率的提升和ABS的投产，公司EPS高达1.28元。分析师维持公司“买入-A”的评级，12个月目标价为19.2元。
公司尿素业务稳定，ABS业务也有望走出亏损。2009年公司生产尿素144万吨，低于2008年164.39万吨的产量；2010年公司的尿素业务产量将恢复到160万吨以上，同时价格也将较2009年高，因此公司盈利将超过去年。子公司双兴公司的ABS业务2009年出现了亏损，主要原因是盘锦乙烯的破产，导致双兴公司的ABS原料中断，被迫停产。目前炼油和石化一体化项目已经投产，ABS原料较为充足，已经恢复生产，盈利能力显著增强，尤其是丁二烯业务盈利能力非常可观。
分析师认为，石化业务将成为公司业绩的倍增器。2010年2月5日正式投产以来，公司炼油和乙烯的负荷稳步提升，由于兵器集团购买的15万吨乙烯用于生产环氧乙烷，目前该装置正在开车，一旦该装置开工正常，乙烯的负荷将继续提升，公司将力争在下半年达到设计能力。基于石化中间体的价差依然维持在较高位置，公司开工率的稳定提升，将带来业绩的大幅增长，2010年将是公司主营收入和净利润增长最快的一年。