收集:中国股票市场经济分析网
核心提示：从中长期来看，物联网、三网合一、手机支付、云计算、下一代网络等概念的提出，具有产业革命的意义。因此，投资者在选择科技板块的时候，可以重点关注成长想象空间较大的领域，以及具有产业竞争优势的公司。
一、科技板块或重现2000年的画饼行情
近期科技板块的表现明显强于大市，本栏认为主要的理由是：科技产业已经上升到国家发展的战略层面。正如2000年的科网行情一样，尽管当时的公司盈利不佳，但在之后的十年里，信息化的确改变了世界，通过发达的互联网，企业可以在采购、营销等各个环节减少成本，以及有效开拓市场等等。
从相同的思路来看，未来的几年内，以物联网、三网合一为代表的新兴事物，也可能会给经济社会带来巨大的变化。资本市场的定价，是对资产未来盈利能力的评估，因此，科技板块的炒作，在某种意义上也有一定的基础。因此，在选择科技板块的时候，最重要的选择未来具有较大的成长想象空间的领域或公司，以此部分抵消中短期内由于估值偏高而带来的风险。
从一般的分类来看，科技板块包括基础电子元器件、半导体材料与芯片、通信设备、计算、有线电视、软件等等。其中，与物联网、三网合一、手机支付、云计算、下一代网络等新概念关系较为密切的芯片类、无线技术(传感器)、网络设备、应用软件(智能识与处理)等等，最值得关注。
二、机构对科技板块的定位：具有产业革命的意义
从短期来看，随着宏观经济的复苏，以电子为代表的科技产业明显回暖，盈利能力仍有待提升。但从中长期来看，物联网、三网合一、手机支付、云计算、下一代网络等概念的提出，具有产业革命的意义。
申银万国认为，未来几年将是中国物联网相关产业以及应用迅猛发展的时期。每一次金融危机都会带来一场科技的革命，全球性的新兴产业革命已经全面展开，传感技术与物联网正是这一革命的重要内容。以物联网为代表的信息网络产业成为七大新兴战略性产业之一，成为推动产业升级、迈向信息社会的"发动机".国金证券认为，根据美国经验，政府推动战略性新兴产业进程分为三个阶段：投入期、深化期、收获期，每个阶段大约5年，当前我国正处于加大科技投入期的政策酝酿阶段，今年将是国家长达十年持续增加科技投入的元年。
三、下阶段主要催化剂事件
1、完善扶持政策，推动战略新兴产业发展
战略性新兴产业成为今年两会代表委员热议的话题。一些代表、委员建议，尽快出台相关产业政策，明确相关税费优惠政策，加速推动战略性新兴产业发展。我国许多高科技企业的研发费占收入的比重较低，能达到6-7%左右就算比较高的，而国外在10-15%之间。国家成立的重大科技专项扶持基金，粥少僧多，许多企业无法参与，希望国家在研发投入方面能给企业更多支持。
2、手机支付：依托合作新模式加速
在欧洲、日本等地，"刷"手机坐地铁、买东西的手机支付方式已相当普遍;我国手机支付应用的步伐虽从去年才开始明显加速，但潜在市场空间巨大，目前中国手机用户已超7亿，参考日本市场手机支付用户约50%的渗透率，则未来中国市场手机支付用户数量可望达到3.5亿。以2009年平均每笔交易金额200元为例，每人每年手机支付一笔就能产生700亿元消费市场。而中移动湖南试点3个月内的手机支付已过百万人次，实现了用户量的5倍增长。
3、李毅中："三网融合"试点方案预计5月中出台
参加十一届全国人大三次会议的工信部部长李毅中在会议开幕之前，在人民大会堂接受《第一财经日报》采访时表示："我们现在正在跟广电总局制订三网融合双向准入的试点方案，预计5月中能把方案做出来。"