收集:中国股票市场经济分析网
天药股份是天津医药业整合的唯一平台；国电集团的总资产是上市公司的4.42倍，注入潜力巨大
天药股份：天津整合唯一平台
点评：天药股份近期公布2009年年报，利润总额比去年同期上涨30.87%。接下来，该公司面临四重重大利好：
其一是，产能迅速扩张。滨海的新厂区一期已于2009年3月正式生产；二期将于今年年底调试完成。新厂区现有产能已能保证未来3年需求。重要的是规模生产后，成本下降，据券商调研，皮质激素原料药已超过盈亏平衡点。
其二是，技术逐渐成熟。其拥有国内唯一较为成熟3029甾醇合成路线，能完全规避皂素价格上升的压力。据悉，今年年内有望注入一批新技术工艺，3116、3117技术正不断成熟。未来成本有较大下降空间，利润率的提高进入快速上升阶段。
其三，2010年皮质激素原料药价格可能出现较大反弹，行业集中度不断提高。
其四，据消息人士透露，天津方面正着手对医药产业的整合以作为天津滨海新区产业大局的重要构成，无疑，天药股份是唯一的平台。
创兴置业：铁矿将投产
点评：创兴置业在2009年5月获得铁矿开采证之后，一直在筹备建立一期工程项目，预计近期投产在即。
创兴置业确定了矿产与房地产共同作为支撑业绩的双核心。创兴置业原计划于去年年底投产铁矿，但因配电等原因延期，预计两座配套变电站4月底完工。一期开采量将达到3507.82万吨。加之，铁矿石价格居高不下，利润增长空间巨大。
创兴置业旗下的绿洲康城项目因受上海迪斯尼项目影响，销售价格涨幅剧增。作为传统业务，房地产将持续为该公司贡献收益。
海通证券分析师帅虎认为，创兴置业正是巴菲特的老师格雷厄姆所认为的那种被人遗忘、而市值又远低于资产价值的公司。帅虎认为，通过对创兴置业拥有的资产进行重估，其每股价值达25元左右。
国电电力：业绩飙涨、资产注入
点评：国电电力扩张上下游的动作一直很凌厉。国电电力业绩快报显示，2009年实现净利润为15.97亿元，实现基本每股收益为0.293元/股，同比增长7.9倍；实现营业收入为195.78亿元，同比增长19.09%，实现利润总额24.55亿元，同比增长17.8倍。
此外，国电电力旗下大渡河公司正在建设多家水电厂。其中瀑布沟电厂将有6台机组将于2010年投产发电。通过非公开定向发行持有江苏电力80%股权，预计产能将大大增加。
目前，国电电力电源结构较合理，符合低碳经济趋势。公司水电和风电等清洁能源占比达到15%以上，符合国家能源产业政策。
值得期待的是，继注入江苏公司后，国电集团资产注入有望有后续动作。目前国电集团的总资产是上市公司的4.42倍，装机规模是上市公司的5.16倍，可注入的潜力巨大。
并且，大股东明确承诺以上市公司作为全面改制的平台，通过资产购并重组，将集团优良资产注入到上市公司。
广州药业：业绩反转几成定局
点评：2006-2007年间在高指标的压力下，产品大量积压在渠道中。从2008年起转变经营理念，实行现款现货的销售策略，并于2008年8月份开始清库存，至2009年三季度已基本清理完毕。营销转入正轨，业绩回升值得期待。东方证券分析师李淑花认为广州药业业绩在2008、2009年进入底部，在2010年实现业绩大幅反转已成定局。
作为华南地区医药龙头，多品种药物业绩表现将全面开花。旗下的华佗再造丸和消渴丸作为国家基本药物独家品种，将乘新医改之风，获利颇丰。广州拜耳生产符合新标准的狂犬疫苗将在未来成为业绩增长新亮点。
广药系整合预期不减，或对广州药业长期发展形成利好。王老吉药业生产的凉茶系列也将会在广州亚运期间贡献良好业绩。
吉峰农机：春耕时节带利好
点评：公司近期发布2009年业绩快报，营业利润比去年同期增长103.18%.
作为农机连锁销售公司，吉峰农机成为行业内第一家上市公司。赶在春耕时节，各种农业机械设备销售进入旺季，短期利好明显。
农机购置补贴力度只增不减，并且补贴方式更加完善，成为公司业绩增长的又一支撑概念。
吉峰农机不断扩张，触角将深入甘肃、宁夏、吉林等地，逐步增加北方布局。方式多采用收购当地竞争企业，减少新进市场风险。公司整体发展势头迅猛。
抗旱题材一番上涨之后，下游农机销售机构或将会搭上这趟股价上涨快车。
景兴纸业：有望拿到中邮订单
点评：景兴纸业3月24日发布业绩大幅增长公告，预计2010年全年盈利水平向好。
出口回暖，箱板纸需求旺盛。出口贸易持续回暖，公司产品50%以上用于出口，因此未来业绩值得期待。
景兴纸业成本控制能力较强。相比于其他同行业公司，能够充分利用好价格相对低廉的日废原料，并且上游日资企业是公司股东。因此，原料成本相对较低。纸价增长幅度大大高于废纸增长幅度，盈利空间不减反增。
景兴纸业与中国邮政合作，或将获得包装纸箱订单。经过与中国邮政四个月的尝试合作，将于4月中下旬确定具体合作订单事项，市场也将持续关注。