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投资有三个不等式 银行理财防骗局辨优劣秘笈
银行理财：收益比定期存款高
从2009年3月到12月，广西各大银行共推出有上千款理财产品，着实让人眼花缭乱。近日，笔者走访我区各大商业银行，请教知名银行理财专家，为投资者的银行理财把把脉。
据调查，在我区各大银行推出的所有理财产品中，仅人民币理财产品就占了30%以上，是理财族购买的主流产品。人民币理财产品以“亲民”为主打，主要是将所募集资金投资于国债和央行票据等信用等级较高的国家级债券，到期向客户支付本金和收益，具有高信誉、高收益、低风险的特点，适合金融知识相对薄弱、风险承受能力低的普通用储户。业内人士介绍，该产品的最低认购金在5万元以上，一般保本型的固定利率会比银行定期存款高出两个百分比，但是有固定投资期限，不能提前赎回。
对于不少“手里有汇”的理财族来说，把手中外币交给银行打理是个不错的选择。主要用于投资外币结构性存款的外币理财产品，收益率可达5%以上而且较为稳定，可弥补人民币升值带来的缩水，且有所盈余，但是投资者必须承受汇率变化的风险，原因是一些结构性的外币理财产品的收益率要与各种指数、商品价格等多方面指数钩挂。
此外，全球金融危机爆发后成为众矢之的的QDII理财产品，随着资本市场的走强也重现江湖。小部分QDII产品在各大银行再次销售，不过专家提醒，投资者在购买时一定要谨防风险。
银行理财产品按收益率稳定性划分，还可分为保本固定收益型，保本浮动收益型和非保本浮动收益型三种。
理财投资：注意三个不等式
人民币理财产品除了信誉高、收益高，一个特有优势是银行会为人民币理财产品设定一些独有的优惠条款，保护金融知识相对薄弱的普通用户。但是，投资者在购买人民币理财产品的同时，要注意三个不等式：预期收益率不等于实际收益率；保本不等于绝对不损失；收益越高，不等于理财产品越优越。当市场出现风险，银行资金流动出现困难，投资者必须理性看待，做好心理准备。
中国银行 （601988 股吧,行情,资讯,主力买卖）广西分行财富管理中心高级经理黄智敏说，选择这类理财产品，必须从盈利性、安全性、流动性和适用性四个方面加以综合考虑，在分析对比银行宣传的收益率时，要注意其中的“水分”，还要将收益率与投资期限相匹配，如3个月期限的产品，要看清是3个月收益率还是年收益率。
外币理财产品收益率比较高，可弥补人民币升值带来的缩水，但这类产品也有几项常见陷阱：信用风险附加条件中藏玄机、结构风险条款难懂暗箱操作、逆市风险收益越滚越少，以及赎回风险和提前终止没有回报等。因为利率变化的关系，收益挂钩型产品也暗藏危机。黄智敏表示，投资者最好选择期限短的外币理财产品，以避免长期来看人民币升值带来的风险。
理财策略：稳中求变
笔者发现，在众多理财产品中，老百姓还是以安全系数大、收益稳健、风险较小的人民币理财产品为首选。调查显示，中国建设银行2010年推出的“利得盈”系列新品销售火爆，今年1月份以后上市的产品已所剩无几。工薪阶层许先生告诉笔者，他平时都把一部分维持生活必需的“养命钱”用来进行这项投资，收益比较乐观。也有部分客户“逆向而行”，对一些非保本、高收益的产品信心满满，准备抓住机遇，赚上一把。
也有投资者认为专项投资最可靠。中国工商银行专为职业女性量身订制的“白领丽人”这类理财产品，专业性强，吸引了许多理财族的目光。
另外，一些投资者倾向于组合管理。灵活运用银行多种产品进行组合管理，分散和控制风险的基础上，提高投资回报。这些投资者认为，国际金融危机以来，市场利率处于多年来的低点水平，而2010年全球经济复苏和加息的预期不断强化，因此要尤其注意产品组合管理，产品期限上多考虑以一年内的短期产品为主，以避免将长期收益锁定在了低位水平。